KIWOOM 미국양자컴퓨팅 ETF를 “미래 기술에 베팅하는 고위험·고성장형 투자 도구”로 보며, 3~5년 이상 보유 가능한 투자자에게만 제한적으로 권장하고 있습니다. 특히 미국 양자컴퓨팅 관련 기업에 직접 투자하기 어려운 국내 개인 투자자에게는 테마 노출과 분산 효과를 동시에 제공하는 의미 있는 선택지이지만, 단기 트레이딩이나 안정적인 배당을 기대하는 투자자에게는 적합하지 않다는 평가가 우세합니다.
먼저 긍정적인 관점에서는, 이 ETF가 미국 양자컴퓨팅 산업의 성장성을 한 번에 노출할 수 있는 드문 투자 도구라는 점이 강조됩니다. 미국 정부가 양자기술을 국가 경쟁력 핵심으로 보고 R&D 지원과 인프라 투자를 확대하고 있고, 트럼프 2기 행정부 들어 국방·안보·AI 연계 측면에서 양자컴퓨팅에 대한 투자 의지가 더욱 뚜렷해진 상황입니다. 이에 따라 아이온큐, 리게티컴퓨팅, 디웨이브퀀텀 같은 순수 양자컴퓨팅 기업뿐 아니라, IBM, 엔비디아, AMD, 아마존, 구글 등 대형 기술 기업들의 양자 관련 사업 확대도 중장기 성장 모멘텀으로 평가됩니다. 특히 ETF가 미국 상장 양자컴퓨팅 관련 기업 20개를 한 번에 묶어주기 때문에, 개별 종목 선별 부담을 줄이고 테마에 대한 분산 투자가 가능하다는 점이 장점으로 꼽힙니다.
반면 부정적·신중론 측면에서는 높은 변동성과 기술·실적 불확실성을 가장 큰 리스크로 지적합니다. 양자컴퓨팅은 아직 초기 단계로, 상용화 시점과 수익 모델이 명확하지 않은 기업이 다수 포함되어 있고, 일부 종목은 적자 기조를 이어가고 있습니다. 이 때문에 단기적으로는 실적 발표, 기술 진전 속도, 규제 이슈 등에 따라 주가가 크게 요동칠 가능성이 큽니다. 또한 ETF 구성이 아이온큐, 마벨테크놀로지, IBM, 엔비디아, 허니웰 등 대형 기술주에 상당 부분 의존하는 구조라, 종목 집중 리스크와 성장주 성격이 강한 테마 ETF라는 점도 반복해서 언급됩니다. 전문가들은 이런 특성을 감안해, 이 ETF를 장기 성장·테마 비중으로만 활용하고, 전체 포트폴리오 내 비중을 과도하게 끌어올리지 말 것을 권고합니다. (2026. 01월)
목 차
▣ ETF 개요
KIWOOM 미국양자컴퓨팅 ETF는 미국 증시에 상장된 양자컴퓨팅 관련 기업 20개에 집중 투자하는 테마형 상장지수펀드(ETF)입니다.
2024년 12월 16일(17일 상장) 설정 이후, 양자컴퓨팅 테마의 폭발적 성장 기대감과 함께 순자산 규모가 2,700억 원대까지 빠르게 성장하며 개인 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.
- 기초지수: Solactive U.S. Quantum Computing Index(PR)
- 투자 대상: 미국 증권거래소(NYSE·NASDAQ 등)에 상장된 기업 중, 양자컴퓨팅 관련 키워드와 유사도가 높은 20개 종목(양자 하드웨어, 소프트웨어, 플랫폼, 응용기술 기업 등)
- 운용사: 키움투자자산운용(브랜드: KIWOOM)
- 상장일: 2024년 12월 17일(설정일 12월 16일)
- 위험등급: 주식형 테마 ETF로 중위험 이상(4~5등급) 수준으로 분류됩니다.
- 총 보수: 연 0.49% (운용보수 0.42%, 판매보수 0.01%, 신탁보수 0.04%, 사무관리보수 0.02%)
- 분배금: 연 2회 지급(2025년 기준 4월·7월 분배금 지급)
- 순자산 규모: 2026년 1월 23일 기준 약 2,724억 원 수준(국내 ETF 기준 중형 규모)
▣ ETF 투자 목적
KIWOOM 미국양자컴퓨팅 ETF는 미국 양자컴퓨팅 산업의 성장에 직접 연결된 기업들에 분산 투자하는 것을 목표로 합니다.
양자컴퓨팅은 기존 반도체·AI 컴퓨팅의 한계를 넘어서는 게임체인저 기술로, 국방·안보, 금융, 신약개발, 물류·제조 최적화 등 다양한 산업에서 활용 가능성이 큽니다
- 미국 양자컴퓨팅 산업의 하드웨어·소프트웨어·플랫폼·응용기술 전반에 걸친 기업에 한 번에 분산 투자
- 아이온큐, 리게티컴퓨팅, 디웨이브퀀텀 등 중소 혁신기업과 알파벳, 아마존, IBM, 엔비디아 등 대형 기술주를 동시에 포트폴리오화
- 미·중 기술패권 경쟁 속에서 미국 정부의 양자기술 지원 확대, 트럼프 2기 정부의 양자컴퓨팅 투자 강화 등 정책 수혜를 체계적으로 포착
▣ 주요 편입종목 및 비중
KIWOOM 미국양자컴퓨팅 ETF는 Solactive U.S. Quantum Computing Index를 기초로 하며, 미국 증권거래소 상장 기업 중 양자컴퓨팅 관련 키워드 유사도와 시가총액을 반영해 20개 종목을 선정합니다.
공시·기사 기준으로 공개된 편입 종목은 다음과 같습니다. 비중은 공시 기준 최신 자료를 반영한 대략치이며, 지수 리밸런싱에 따라 변동될 수 있습니다.
| 종목명 | 주요 사업 분야 | 대략 비중(약) | 투자 이유 |
|---|---|---|---|
| Alphabet Inc (Google) | 검색·클라우드·AI·양자컴퓨팅 연구(Sycamore 칩 등) | 약 8% | 양자컴퓨팅 연구와 클라우드·AI 플랫폼을 결합한 글로벌 리더 |
| D-Wave Quantum Inc | 양자 어닐링 기반 양자컴퓨터, 상용 사례 다수 | 약 8% | 상용 양자컴퓨터 시장에서 선도적 위치를 차지한 전문 기업 |
| IonQ Inc | 이온트랩 기반 양자컴퓨터, AWS 등과 클라우드 제휴 | 약 7.5% | 이온트랩 방식 양자컴퓨터의 대표 기업으로, 클라우드 제휴를 통해 상용화를 추진 |
| Quantum Computing Inc | 하이브리드(양자+고전) 컴퓨팅, 소프트웨어 플랫폼 | 약 7.5% | 양자컴퓨팅과 고전 컴퓨팅을 결합한 하이브리드 솔루션을 제공하는 중소형 기업 |
| Rigetti Computing Inc | 초전도 큐비트 중심 양자 하드웨어 | 약 7% | 초전도 큐비트 기반 양자컴퓨터 하드웨어를 개발하는 전문 기업 |
| Lockheed Martin Corp | 방산·항공우주, 양자기술 개발 | 약 6% | 방산·항공우주 분야에서 양자기술을 활용하는 대형 방산 기업 |
| Honeywell International Inc | 산업용 장비·양자컴퓨팅 하드웨어·소프트웨어 | 약 5.5% | 산업용 장비와 양자컴퓨팅 하드웨어·소프트웨어를 결합한 다각화 기업 |
| Amazon.com Inc | 클라우드(AWS), AI, 양자컴퓨팅 플랫폼 | 약 5% | AWS를 통해 양자컴퓨팅 플랫폼을 제공하는 대형 기술 기업 |
| International Business Machines Corp (IBM) | 양자컴퓨팅 연구, 하드웨어·소프트웨어 | 약 5% | 양자컴퓨팅 연구의 선구자로, 하드웨어·소프트웨어를 모두 보유한 기업 |
| Marvell Technology Inc | 반도체, 양자컴퓨팅 관련 반도체 솔루션 | 약 5% | 양자컴퓨팅과 관련된 반도체 솔루션을 제공하는 기업 |
| NVIDIA Corp | GPU, AI, 양자컴퓨팅 관련 기술 | 약 5% | AI·GPU 시장을 주도하며 양자컴퓨팅과 관련된 기술을 개발 중 |
| Coherent Corp | 레이저·광학 솔루션, 양자기술 | 약 3% | 레이저·광학 솔루션을 통해 양자기술을 지원하는 기업 |
| Booz Allen Hamilton Holding Corp | 컨설팅, 사이버 보안, 양자기술 | 약 3% | 사이버 보안과 양자기술을 결합한 컨설팅 기업 |
| Advanced Micro Devices Inc (AMD) | 반도체, AI, 양자컴퓨팅 관련 기술 | 약 2.5% | 반도체와 AI 시장을 주도하며 양자컴퓨팅과 관련된 기술을 개발 중 |
| Onto Innovation Inc | 반도체 제조 장비, 양자기술 | 약 2.5% | 반도체 제조 장비를 통해 양자기술을 지원하는 기업 |
| FormFactor Inc | 반도체 테스트 장비, 양자기술 | 약 1% | 반도체 테스트 장비를 통해 양자기술을 지원하는 기업 |
| Chemours Co/The | 화학, 양자기술 | 약 0.75% | 화학 분야에서 양자기술을 활용하는 기업 |
| SkyWater Technology Inc | 반도체 제조, 양자기술 | 약 0.03% | 반도체 제조를 통해 양자기술을 지원하는 기업 |
💡 투자 관점 정리:
- 아이온큐·마벨테크놀로지·IBM·엔비디아·허니웰 등이 전체 포트폴리오의 약 50% 이상을 차지해 대형 기술주 의존도가 높은 구조입니다.
- 나머지 10여 개 종목은 반도체·레이저·광학·컨설팅·화학 등 양자컴퓨팅 밸류체인의 중간·후방 기업들로, 성장성과 변동성을 동시에 가진 편입니다.
▣ 투자환경 및 전망
▶ 정책·산업 환경
- 정부는 ‘AI 3대 강국 도약’을 핵심 정책으로 설정하고, 25조 원 규모의 추가 재정 투입, 소버린 AI 개발, 공공·민간 AI 활용 확대를 추진 중입니다.
- 기존 AI ETF들이 AI 반도체·장비·인프라 중심이었다면, KIWOOM 미국양자컴퓨팅 ETF는 양자컴퓨팅 하드웨어·소프트웨어·플랫폼 중심으로 차별화되어 있습니다.
▶ 투자 전망
- 장기적 관점:
- 미국 정부의 양자기술 지원 확대, 트럼프 2기 정부의 양자컴퓨팅 투자 강화 등으로 미국 양자컴퓨팅 산업의 성장이 가속화될 가능성이 큽니다.
- 아이온큐·리게티컴퓨팅·디웨이브퀀텀 등 중소형 기업은 고성장·고변동성을 동시에 가질 수 있습니다.
- 단기적 리스크:
- 대형 기술주 비중이 높아 종목 집중 리스크가 존재합니다.
- 양자컴퓨팅 상용화까지 시간 소요, 일부 종목은 적자(연구비 부담), 주가 단기 변동성 크고 실적 불확실성 등이 단기 변동성을 키울 수 있습니다.
▣ 최근 1년 수익률과 주요 변동 원인 분석
KIWOOM 미국양자컴퓨팅 ETF는 2024년 12월 17일 상장 이후 약 1년 차에 가까운 구간을 거치고 있습니다.
- 최근 1년 수익률(대략):
- 상장 초기에는 미국 양자컴퓨팅 관련 기업들의 강세로 단기 급등이 있었으나, 2026년 1월 기준으로는 양자컴퓨팅 테마의 변동성 확대로 변동성이 확대된 상태입니다.
- 공개 수치 기준으로 연간 수익률은 단기 변동성이 큰 편이며, 단일 ETF 수익률만으로 장기 투자 성과를 단정하기는 어렵습니다.
- 주요 변동 원인:
- 아이온큐·리게티컴퓨팅·디웨이브퀀텀 등 중소형 기업들의 주가 변동: 양자컴퓨팅 관련 기업들의 주가가 ETF 전체 수익률에 큰 영향을 미칩니다.
- 미국 금리 인하 기대감, AI·테크주 변동: 미국 금리 인하 기대감과 AI·테크주 변동이 양자컴퓨팅 관련 테마주에 동조 효과를 줄 수 있습니다.
▣ 배당정책 및 분배금 지급 이력과 수익률 영향 분석
▶ 분배금 지급 방식:
- 연 2회 지급(기준일: 4월·7월 마지막 영업일)으로, 현금 분배 방식입니다.
- 운용사 정책에 따라 분배금 유보 또는 지급률 조정이 가능해, 매년 일정한 분배금이 보장되지는 않습니다.
▶ 분배금 지급 이력(대략):
- 2025년 4월·7월에 각각 11원, 10원의 분배금을 지급했습니다.
- 현재는 분배금 수익률이 낮은 편이라, ETF 수익률의 대부분은 주가·NAV 변동에 의존합니다.
▶ 수익률에 미치는 영향:
- 초반에는 분배금 수익률이 매우 낮은 편이라, ETF 수익률의 대부분은 주가·NAV 변동에 의존합니다.
- 향후 편입 종목의 배당 성향과 운용사 분배 정책에 따라, 분배금 수익률이 점진적으로 증가할 가능성은 있으나, 양자컴퓨팅 성장주 중심 ETF이므로 배당보다는 자본 이득이 핵심 수익원입니다.
▣ ETF의 주요 리스크와 거시경제 민감도 평가
| 리스크 구분 | 내용 | 거시경제 민감도 |
|---|---|---|
| 종목 집중 리스크 | 아이온큐·마벨테크놀로지·IBM·엔비디아·허니웰 비중이 약 50% 이상으로, 두 종목 변동이 전체 ETF에 큰 영향 | 중~고 |
| 테마 리스크 | 양자컴퓨팅 테마에만 집중, 테마 이슈(기술 상용화, 규제)에 민감 | 고 |
| 정책·규제 리스크 | 미국 정부의 양자기술 지원, 규제, 데이터 프라이버시, 플랫폼 규제 등 정부 정책 변화에 취약 | 중~고 |
| 성장주 변동성 리스크 | 성장주 비중이 높아 금리 인상·경기 둔화 시 변동성 확대 | 중 |
| 환율 리스크 | 미국 상장 종목 중심이라 환율 민감도는 높음 | 중~고 |
| 유동성 리스크 | 순자산 2,724억 원 수준으로 중형 ETF, 매매 차익·유동성에는 주의 필요 | 중 |
▶ 거시경제 민감도 요약:
- 금리 인상·경기 둔화: 성장주 중심 구조라 단기 하락 압력이 있을 수 있습니다.
- 정책 확대(양자기술 지원, AI 인프라 투자): 중장기 성장 모멘텀으로 작용할 가능성이 큽니다.
▣ 전문가들의 시장 평가 (현시점 기준)
▶ 긍정적 평가
- 미국 양자컴퓨팅 산업의 성장성:
- 미국 정부의 양자기술 지원 확대, 트럼프 2기 정부의 양자컴퓨팅 투자 강화 등으로 미국 양자컴퓨팅 산업의 성장이 가속화될 가능성이 큽니다.
- 아이온큐·리게티컴퓨팅·디웨이브퀀텀 등 중소형 기업은 고성장·고변동성을 동시에 가질 수 있습니다.
- 분산 투자 효과:
- 미국 양자컴퓨팅 관련 기업 20개에 분산 투자해, 단일 종목에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.
▶ 부정적 평가
- 단기 변동성:
- 양자컴퓨팅 테마의 변동성이 크고, 일부 종목은 적자(연구비 부담), 주가 단기 변동성 크고 실적 불확실성 등이 단기 변동성을 키울 수 있습니다.
- 종목 집중 리스크:
- 대형 기술주 비중이 높아 종목 집중 리스크가 존재합니다.
▣ FAQ
Q1. KIWOOM 미국양자컴퓨팅 ETF는 어떤 투자자에게 적합한가요?
- 양자컴퓨팅 성장성에 관심 있는 중장기 투자자, 미국 양자컴퓨팅 테마에 집중 노출을 원하는 투자자에게 적합합니다.
- 단기 트레이더보다는 3~5년 이상 보유할 수 있는 투자자에게 권장됩니다.
Q2. 아이온큐·마벨테크놀로지 비중이 높은데, 리스크는 어떻게 관리하나요?
- 아이온큐·마벨테크놀로지·IBM·엔비디아·허니웰 비중이 약 50% 이상으로 높아 종목 집중 리스크가 존재합니다.
- 이를 관리하기 위해 전체 포트폴리오 내 ETF 비중을 10~20% 이내로 제한하고, 다른 섹터(소재·에너지·배당 등)와 함께 분산 투자하는 것이 좋습니다.
Q3. 분배금은 얼마나 기대할 수 있나요?
- 현재는 연 2회 분배 구조이며, 상장 초기라 분배금 수익률은 매우 낮은 편입니다.
- 향후 편입 종목의 배당 성향과 운용사 정책에 따라 분배금이 증가할 수 있으나, 배당보다는 자본 이득이 핵심 수익원입니다.
Q4. 이 ETF는 정부 정책 수혜를 어떻게 받나요?
- 미국 정부의 양자기술 지원, 소버린 AI 개발, 25조 원 규모 AI 재정 투입 등 정책이 미국 양자컴퓨팅 관련 기업에 직접적인 수혜를 줄 수 있습니다.
- KIWOOM 미국양자컴퓨팅 ETF는 이러한 정책 수혜를 한 번에 포트폴리오화해 줄 수 있는 테마형 ETF입니다.
▣ 체크리스트
- 투자 성향 확인: 중위험 이상, 성장·테마형 ETF에 투자 가능한지 확인
- 포트폴리오 비중 설정: 국내 주식 비중의 10~20% 이내로 제한
- 대형 기술주 중복 노출 확인: 이미 직접 보유 중이라면 ETF 비중 조정
- 분배금 기대 관리: 배당보다는 자본 이득이 핵심 수익원이라는 점 이해
- 정책·규제 이슈 모니터링: 미국 정부의 양자기술 지원, 규제, 데이터 프라이버시, 플랫폼 규제 이슈 주시
- 정기 점검 계획: 분기별로 기초지수 구성, 운용사 공시, 수익률·NAV 확인