NICE평가정보 는 국내 신용정보 및 빅데이터 기반 솔루션 분야에서 가장 강력한 경쟁 우위를 보유한 기업 중 하나입니다.
무엇보다 최근 마이데이터·AI 신평가·ESG 사업 등 새로운 성장축이 현실화되고 있으며, 매년 10%이상 매출 및 이익 증가와 30% 배당성향, 업계 고ROE 등 주주 친화정책도 돋보입니다. 다만, 내수위주 사업구조와 규제이슈, 신사업에서의 외국계·빅테크와의 경쟁구도는 투자 판단 시 반드시 고려할 요인입니다.
장기투자 관점에서 재무 안정성과 꾸준한 배당, 신성장 동력을 감안하면 분할 매수와 중장기 복리 전략이 바람직한 선택이 될 수 있습니다. (2025. 10월)
목 차
■ NICE평가정보 주요 사업 내용
NICE평가정보 는 국내 최대 신용정보·신용평가 및 기업정보·빅데이터 인프라를 보유한 시장 점유율 1위 기업입니다.
개인 신용데이터(Credit Bureau), 기업 DB, 리스크 관리, 채권추심, 마이데이터, 디지털 인증 등 금융·비금융정보와 데이터기반 솔루션을 제공합니다.
최근에는 AI·빅데이터 활용의 고도화와 마이데이터, ESG 관련 서비스가 성장동력으로 꼽히고 있습니다.
■ 최대주주 : NICE홀딩스(43.87%)
■ 상호변경 : 한신평정보 -> NICE신용평가정보㈜(10년11월) -> NICE평가정보(13년8월)
■ 사업 구조 ∙ 수익모델 ∙ 성장전략
- 사업 부문별 매출·이익 구조
- 개인신용정보 부문 약 75%(CB/개인/본인인증 포함)는 금융·IT기업 대상 신용평가 및 본인확인 매출.
- 기업정보 및 빅데이터 부문 약 20%는 기업평가·정보 DB·컨설팅·빅데이터 분석 매출.
- 자산관리·채권추심 및 기타 부문이 나머지 비중을 차지합니다.
- 2024년 연결 기준 매출 5,350억 원, 영업이익 867억 원, 순이익 760억 원대로 확대, 영업이익률은 16.2% 내외로 업계 상위권.
- 매출원 비중(국내/해외)
- 매출의 98% 이상이 국내에서 발생. 최근 베트남 등 아시아 시장 진출과 글로벌 평가사업 확장 모색 중이나, 해외 매출 비중은 미미함.
- 경쟁사 비교
- 국내: 코리아크레딧뷰로(코리아CB), SCI평가정보, 나이스디앤비 등.
- 글로벌: Experian, Equifax, TransUnion(미국 3대 신용정보), 크레디트스위스, 무디스 등.
- NICE평가정보는 국내 CB, 기업정보 시장에서 확고한 1위 하며, 해외 강자는 신용평가모델과 글로벌 데이터 인프라에서 차별화.
- 성장 전략·리스크 요인
- 성장 전략: 마이데이터·디지털 인증·AI 신용평가 고도화, 금융·비금융 데이터 결합, 핀테크·글로벌 진출, ESG 신사업 확대.
- 리스크: 내수 의존, 규제 변화, 빅데이터 기반 신규 경쟁자 진입, 개인정보보호 이슈, 대형 고객사 수요 변화.
■ 재무 현황 및 수익성 분석
| 구분 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|
| 자산총계(백만원) | 585,667 | 493,710 | 469,353 |
| 부채총계(백만원) | 168,929 | 124,110 | 124,379 |
| 자본총계(백만원) | 416,739 | 369,600 | 344,974 |
| 매출액(백만원) | 535,032 | 485,714 | 464,803 |
| 영업이익(백만원) | 86,788 | 65,329 | 61,868 |
| 순이익(백만원) | 76,031 | 56,047 | 56,755 |
| 영업이익률(%) | 16.2 | 13.5 | 13.3 |
| 순이익률(%) | 14.2 | 11.5 | 12.2 |
| 부채비율(%) | 41 | 34 | 36 |
| ROE(%) | 19.0 | 15.4 | 16.6 |
| ROA(%) | 13.7 | 11.6 | 12.1 |
| 영업활동현금흐름(백만원) | 85,162 | 74,405 | 자료없음 |
- 최근 3년간 연 매출·이익 모두 꾸준히 성장, 이익률·ROE 업계 최고수준, 부채비율 안정적.
■ 배당 및 주주환원 정책 (전자공시 기반)
| 연도 | 주당배당금(원) | 배당성향(%) | 시가배당률(%) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 275 | 27 | 1.56 |
| 2021 | 330 | 29 | 1.72 |
| 2022 | 370 | 30 | 2.73 |
| 2023 | 410 | 30 | 4.3 |
| 2024 | 460 | 30 | 4.5~5.0 |
- 최근 5년간 연속 현금배당, 배당성향 30% 지속. 배당금 2배 증가, 2023년 기준 시가배당률 4%대.
- 자사주 매입/소각은 일부 연도 시행, 향후 적극적 환원정책 예고.
- 이사회 및 주총 공시 기준 배당 성향 하단 가이드라인 유지 중.
■ 산업 ∙ 경영환경 (SWOT)
- 국내 신용정보 데이터산업 규모 21조 원, 최근 5년 연평균 성장률 10~13%로 고성장 시대.
- 신용개방·마이데이터 등 정부 정책 변화, 개인정보 규제 강화, 글로벌 핀테크 도전 등 변화 가속.
- 환율, 인건비, IT투자 등 원가변동 영향은 제한적이나, 내수경기 민감, 규제변동 리스크 큼.
| 구 분 | 주 요 분 석 내 용 | 구 분 | 주 요 분 석 내 용 |
|---|---|---|---|
| 강점 (Strengths) | – 국내 신용정보·기업정보 시장 점유율 1위, 독보적. – 방대한 데이터·AI 기반 신용평가 경쟁력. – 전국적 판매망, 장기 거래 고객사(금융/IT 대기업). – 높은 이익률과 매년 꾸준한 배당 정책. – 데이터 3법, 마이데이터 등 제도 변화 수혜. | 약점 (Weaknesses) | – 내수(국내시장) 집중, 해외 매출 미미. – 개인정보보호·규제 리스크 상존. – 대형 B2B 고객 위주, 수요 변동시 매출 급감 리스크. – 신규 데이터 사업 내 전문경쟁사 부상. – 인건비·IT 투자 증가에 의한 수익성 부담. |
| 기회 (Opportunities) | – 마이데이터, 인증, ESG 등 신사업 고성장. – AI 빅데이터 분석 시장 확장. – 글로벌 신용평가·핀테크 M&A/제휴 확대. – 정부·공공기관 데이터 개방 정책 본격화. – 민간 플랫폼과의 데이터 융합 사업 신모델. | 위협 (Threats) | – 정책 및 개인정보 규제 강화 위험. – 해외파 신용평가사·빅테크 경쟁 본격화. – 경기침체 시 금융권 수수료·정보수요 감소. – 사이버 보안·데이터 유출 위험. – 장기적으로 내수 한계 돌파에 대한 불확실성. |
■ 최근 공시•이슈•ESG
- 마이데이터·디지털 인증 서비스 확장·AI 신기술 도입·ESG 평가사업 본격화.
- 베트남 등 해외 금융정보 서비스 진입·신규 자회사 설립(2024~2025).
- 회계 감사 적정·높은 투명성 지속 유지.
- 환경·사회·지배구조(ESG) 전담부서 신설, 온실가스 감축, 사회공헌 확대한 지속가능경영 강화.
■ 차트 기술적 분석
- 최근 5년 주가는 코로나이후 16,000원→연초 20,000원→2025년 상반기 28,000원 고점 형성 후 조정.
- 장기(120·240일)·중기(60일) 이동평균선은 2023~2024년 우상향→2025년 횡보·상승혼조.
- 거래량은 배당 시즌마다 증가, 기관·외국인 순매수세 동반 상승 흐름. 변동성 국면이나 중장기 상승 모멘텀 우위.
■ 향후 1년 주가 시나리오
| 시나리오 | 조건 | 예상 주가(원) | 확률 |
|---|---|---|---|
| 상승 | 내수/핀테크 성장, 배당 확대, AI수요 | 30,000~34,000 | 40% |
| 중립 | 배당 성장 정체, 경기둔화, 시장 등락 | 25,000~30,000 | 40% |
| 하락 | 규제 강화, 데이터유출, 경기둔화 심화 | 20,000~25,000 | 20% |
■ 투자전략 제안
- 매수전략: 24,000~27,000원 구간 분할매수, 배당수익률 확보 고려 40~50% 비중 권고.
- 매도전략: 32,000원 이상 부분 매도, 34,000원 이상 추가 매도.
- 리스크관리: 22,000원 하락시 일부 비중 축소/손절, 주가 변동 구간별 리밸런싱 병행.
■ 단기•중기•장기 모멘텀 & 리스크
- 단기: 배당확대, 마이데이터 매출 성장.
- 중기: AI기반 신용평가 확장, ESG 신사업 본격화.
- 장기: 글로벌 진출 확대, 국내외 데이터법제 변화.
- 주요 리스크: 내수 집중, 규제 및 개인정보 이슈, 빅테크·외국계 신용사 경쟁.
■ 향후 2~3년 손익 시뮬레이션
| 구분 | 보수적 | 기준 | 낙관적 |
|---|---|---|---|
| 매출액(억원) | 5,400 | 6,000 | 7,200 |
| 영업이익(억원) | 870 | 1,070 | 1,280 |
| PER | 12 | 13 | 14 |
| 목표주가(원) | 29,000 | 33,000 | 38,000 |
| 예상수익률 | 10% | 25% | 40% |
- 25.10 :
- 50억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정 → 주가안정 및 주주가치 제고
- 보통주 595,066주(59.78억원) 소각 결정
- 24.12 : 60억원 규모 자사주 취득 신탁계약 해지 결정 → 신탁계약 기간 만료
- 21.11 : 크레딧뷰로(CB) 사업의 안정적인 성장성