아이티센글로벌은 Web31 및 실물자산 기반 디지털금융 플랫폼으로의 전환에 성공하며 매출·이익 급증, 신사업 다변화, ESG·공시 투명성 강화 등 체질 변화의 전환점을 맞이하고 있다.
강점은 RWA·스테이블코인 사업 실적 모멘텀, AI·클라우드 등 시장 성장축 확보. 대기업급 SI 경쟁력은 미흡하지만 신성장 전략·지속가능경영 기반 강화가 중장기 재평가 요인이다. (2025. 08월 기준)
목 차
■ 주요 사업 내용
- ’25년 공공·금융·제조 분야의 IT서비스(시스템통합), 클라우드, AI보안, 네트워크 통합, 웹3(Web3), STO(토큰증권), 디지털자산, 데이터센터, 방위산업 IT, 귀금속·원자재 조각투자 등 다각화된 포트폴리오를 구축
- 기존 정보기술(IT)서비스에서 디지털자산(금연계 RWA, 스테이블코인 등) 분야까지 사업 확대가 지속되고 있음.
■ 최대주주 : 강진모 외(25.27%)
■ 상호변경 : 아이티센 -> 아이티센글로벌(25년4월)
■ 사업 구조 ∙ 수익모델 ∙ 성장전략
- 매출 ∙ 수익 구조
- SI(시스템통합), 데이터센터 구축·운영/임대, 클라우드, 네트워크(ITCEN씨티에스), 소프트웨어 개발, 방위산업 IT 공급.
- Web3.0, 토큰증권(STO), RWA(실물자산 디지털화), 스테이블코인(금 기반 등), 디지털 자산 유통, 부산디지털자산거래소.
- 귀금속·원자재 조각투자, 디지털 금융, 글로벌 IT플랫폼 지원서비스 수익.
- 성장전략
- 디지털자산(특히 금 기반 RWA, 스테이블코인) 실물화 사업 본격화, 부산디지털자산거래소 등 주요 조직과 사업 협력.
- SK텔레콤 등과 AI 사업 및 공공시장 협력, 국내외 시장 클라우드·데이터센터 계열 확대.
- ESG 경영 및 정보공시 신뢰도 강화로 기관투자자 기반 확장
- 경쟁사 대비 강점 ∙ 약점
- (강점) Web3 선도(궤도 진입), 부산디지털자산거래소·국내외 대기업 협업, 다양한 사업영역 및 실물자산 디지털화 역량.
- (약점) 대기업(삼성SDS, LG CNS 등) 대비 브랜드 파워 약점, IT인프라 중심 성장 한계, 다각성장에 따른 영업비용 부담
■ 재무상태와 수익성
- 최근 3년 재무제표 변동
- (주요특징) 2025년 1분기 기준 영업이익 전년동기 대비 772% 급증(338억 원), 매출액 79.7% 성장 등 Web3·디지털자산 신사업 모멘텀이 강GKA. 다만, 영업외비용 및 자회사 성과 변동에 따른 손익 변동성 존재
- (재무건전성) 단기차입 증가세 있으나, 자산 총량 증가와 운전자금 유입으로 재무 안정성 유지.
| 구 분 | ’23. 12월 | ’24. 12월 | ’25. 3월(1분기) |
|---|---|---|---|
| 자산(억) | 7,774 | 9,454 | — |
| 매출(억) | 9,107 | 16,391 | 7,252(1Q) |
| 영업이익(억) | 39 | 75 | 338(1Q) |
| 순이익(억) | — | 21 | 180(1Q) |
■ 배당 및 주주환원 정책
- ‘25년 배당성향은 20~25% 내외로 지속. 자사주 매입 및 소각 강화, 실적 증가에 따라 향후 배당 상향 의지 표명.
- 주주명부 기준일 지정, 현금배당 검토, 중장기 자본정책 강화 중
■ 산업 ∙ 경영환경 (SWOT)
- (업종) 공공 SI, 디지털금융·자산(PG·STO·NFT), 디지털원자재 등 복합 성격.
- (경쟁) 대형 IT서비스(삼성SDS, LG CNS), 핀테크 플랫폼, 디지털자산거래(BeNX 등).
- (신규 진입/사업) Web3/금융 RWA/스테이블코인, 방산IT, AI기반 스마트시스템
| 구 분 | 주 요 분 석 내 용 |
|---|---|
| 강점(Strengths) | – 실물자산 기반 Web3, 디지털금융 서비스 확장, 다각적 신사업모델 |
| 약점(Weaknesses) | – 대형 SI 대비 영업력, 변동성·선행투자 부담 |
| 기회(Opportunities) | – 국가/글로벌 RWA 정책 강화, 공공AI 투자 확대, ESG 정책 수혜 |
| 위협(Threats) | – 정책/회계환경 변화, 대기업/글로벌플랫폼 경쟁물결, 투자 리스크 |
■ 최근 이슈 및 투명성
- (주요 이슈) 금 기반 RWA 스테이블코인·디지털자산 경쟁 본격화, 부산디지털자산거래소 ‘센골드’ 지분 매각, SK텔레콤 등과 AI 사업 MOU 체결, 신사업 다각화
- (공시 및 투명성) IR/공시 강화, 관할 기관 공시 체계 준수, 사업보고서 및 그룹 지속가능경영보고서(’24년 최초 발간), ESG 정보 공개·공시 확대, 그룹사 통합 ESG 체계 도입
- (ESG) ’24년 ESG 조직 신설, 환경국제인증(ISO 14001), 공급망 대응력 및 임직원 다양성 증대
■ 투자전략 포인트
- (단·중기 모멘텀) Web3 & RWA 실물화, 방위산업 IT, AI·클라우드 사업, 실적 턴어라운드(2025년 1Q 영업익 급증).
- (핵심 리스크) Web3 정책/규제, 영업외비용 증가, 디지털자산 매각·투자수익 변동성.
- (장기 성장포인트) 금 기반 스테이블코인, 국가/공공 IT서비스 주도, 글로벌 협력 확장, ESG·지속가능경영 선도
- 24.05 : RWA(실물연계자산) 거래 종목에 구리·은 추가
- 24.01 : 일본 디지털자산·STO 시장 본격 진출
- 23.12 : 국내 최초 실물 금속 STO 사업 부각
- 23.01 : 금값 6개월 최고가 경신에 한국금거래소 지분 부각!
- 22.03 : 신규사업 편입으로 경쟁력 강화